Пара GBP/USD в среду выполнила разворот в пользу американского доллара и возврат к «бычьему» имбалансу 11 после съема ликвидности с предыдущего свинга. Реакция на этот паттерн уже была получена на прошлой неделе, но нет ничего запретного во второй или третьей отработке этого паттерна. Напомню, что имбалансы могут заполняться на 50% и даже на 100%. Иногда для этого требуется несколько попыток. И каждая следующая может сопровождаться съемом ликвидности. Таким образом, в ближайшее время цена может выполнить отбой от имбаланса, зайти в него глубже и потом выполнить разворот, произвести съем ликвидности с последнего «медвежьего» свинга и затем выполнить разворот. Только если имбаланс будет инвалидирован, я буду рассматривать вариант с серьезным падением или «медвежьим» трендом. Но пока поводов для опасений нет.
Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд по британцу может считаться завершенным, но «бычий» тренд по европейцу – совершенно точно нет. Таким образом, европейская валюта может тянуть за собой вверх фунт, хотя британец и сам по себе неплохо растет. Быки оттолкнулись от «бычьего» имбаланса 1, от «бычьего» имбаланса 10, от «бычьего» имбаланса 11. Сигналов на покупку была образована масса. Сверху «медвежьих» паттернов нет, остановить рост нечему. Единственное, что следует отметить – съем «медвежьей» ликвидности, который может привести к коррекционному откату. Но внутри имбаланса 11 может быть образован новый «бычий» сигнал.
В четверг в Великобритании состоялось заседание Банка Англии, которое завершилось весьма ожидаемо. Британский регулятор после снижения индекса потребительских цен до 3,2% г/г получит полный карт-бланш по ДКП. Если инфляция снижается, следовательно настолько «ястребиная» политика не требуется. Однако после смягчения ДКП в атаку перешли трейдеры-быки, а не медведи. На мой взгляд, это закономерно, так как медведи атаковали днем ранее на слабом отчете по инфляции, одновременно отрабатывая снижение процентной ставки сегодня. Таким образом, события на этой неделе не нарушили «бычий» тренд, я по-прежнему ожидаю роста британца.
В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января. Статистики по рынку труда США не было полтора месяца, а последние данные вряд ли можно считать позитивными для доллара. Последние три заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, а последняя статистика по рынку труда допускает четвертое подряд смягчение ДКП в январе. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать новое наступление и выполнить возврат к пикам года.
Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение, которое длилось два месяца. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. Текущий «бычий» тренд можно считать завершенным, так как котировки выполнили падение ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа), но за счет чего медведи собираются двигать фунт дальше вниз? Именно потому, что я не могу вразумительно ответить на этот вопрос, я не считаю, что процесс падения будет продолжен. При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов.
Календарь новостей для США и Великобритании:
Великобритания – Изменение объемов розничной торговли (07-00 UTC).
США – Продажи существующих домов (15-00 UTC).
США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (15-00 UTC).
19 декабря календарь экономических событий содержит в себе всего три записи, каждая из которых уступает по степени важности тем данным, которые уже вышли на этой неделе. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу может быть слабым.
Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:
По британцу картина начинает принимать более приятный для глаз вид. Было отработано три «бычьих» паттерна, сигналы образованы, трейдеры могут поддерживать сделки на покупку. Я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда в ближайшее время.
Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно было еще из зоны имбаланса 1. На данный момент британец получил реакцию от имбаланса 1, от имбаланса 10 и от имбаланса 11. В качестве цели потенциального роста я рассматриваю уровень 1,3725. При образовании «медвежьих» паттернов торговую стратегию, возможно, придется пересмотреть, но в ближайшее время может образоваться только новый «бычий» сигнал в виде съема «медвежьей» ликвидности и второй отработки «бычьего» имбаланса 11.
