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Back Technical analysis
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EUR/USD。聰明資金:多頭遭遇震撼一擊
EUR/USD 貨幣對自 bullish imbalance 12 區域反彈,並如我先前警示的那樣,出現有利於歐元的反轉。因此,交易者又收到一個看漲訊號,得以在市場中建立多頭部位。不過,今天多頭的處境已不再像前幾天那樣有利。幾個小時前,美國公布了勞動力市場和失業率數據。十位交易者中有八位原本預期數據頂多是接近市場預測的中性表現。然而,勞動力市場卻交出了一份誰也沒料到的驚喜成績單:1
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EUR/USD 貨幣對自 bullish imbalance 12 區域反彈,並如我先前警示的那樣,出現有利於歐元的反轉。因此,交易者又收到一個看漲訊號,得以在市場中建立多頭部位。不過,今天多頭的處境已不再像前幾天那樣有利。幾個小時前,美國公布了勞動力市場和失業率數據。十位交易者中有八位原本預期數據頂多是接近市場預測的中性表現。然而,勞動力市場卻交出了一份誰也沒料到的驚喜成績單:1 月新增就業人數達到 130,000 人,高於市場預期的大約 70,000 人,同時失業率也從 4.4% 降至 4.3%,這是事前完全沒有被預期到的。在這樣的背景下,空頭意外獲得了強而有力的支撐,可以發動自身的攻勢。目前,自美國報告公佈以來過去的時間仍然太短,尚難判斷美元究竟會走強到何種程度,從而也無法準確評估 EUR/USD 會下跌多深。昨天我已提醒過,市場上時常會出現這樣的情況:消息面與技術面並不一致,於是產生衝突,而最終只能由一方勝出。因此,現在關鍵在於弄清楚多頭能否守住主動權。失衡區 12 仍將充當支撐區,其失效將意味著空頭進攻的開始。就目前而言,技術圖形依然顯示多頭占優,多頭趨勢保持完好。在失衡區 11 出現了看漲信號,隨後在失衡區 12 又出現了一個看漲信號。因此,交易者可以繼續持有多單。今天或明天,失衡區 12 有可能被跌破而告失效,這將暫時中止多頭推進,但我不會急於下結論。正如預期,週三的消息面確實對市場產生了影響。不過,推動價格波動的並不是報告本身,而是交易者的行動。現在重要的是判斷美元此次上漲究竟會否強勁且持續,還是市場對強勁的 Nonfarm Payrolls 和失業率數據的反應只是一陣曇花一現。在過去六到七個月裡,多頭一直有充分理由展開新一輪攻勢,而且這些理由隨著時間推移還在不斷增多。這些理由包括:無論如何都偏鴿的 FOMC 貨幣政策前景、Donald Trump 整體政策(近期並未出現變化)、美國與中國的對立(目前只達成了暫時的休戰)、美國國內以「No kings」為口號反對 Trump 的群眾抗議、美國勞動力市場的疲弱、秋季持續一個半月的「停擺」,以及 2 月初的新一輪「停擺」。除此之外,還有美國對某些國家的軍事侵略、針對 Powell 的刑事訴訟、「格陵蘭風波」,以及與加拿大、南韓關係惡化。在我看來,因此匯價進一步上行是完全合乎邏輯的。我依然不認同當前市場已進入熊市趨勢。從消息面來看,要站在美元一邊進行解讀仍然極為困難,這也是我不打算這樣做的原因。圖中的藍線標示的是一個價位水平,若匯價跌破該水平,才可認為多頭趨勢結束。空頭需要將價格壓低約 460 點才有可能觸及該位,而在我看來,在當前的消息面與技術圖形條件下,這幾乎是不可能完成的任務——目前圖上甚至沒有形成任何一個看跌形態。歐元最近的一個上方目標是週線圖上 1.1976–1.2092 的看跌失衡區,該形態早在 2021 年 6 月就已形成,如今已被完全回補。在此之上,還可以看到兩個重要水平——1.2348 和 1.2564——分別對應月線圖上的兩個高點。美國與歐元區新聞日曆:美國 – Initial Jobless Claims(初請失業金人數)(13:30 UTC)。美國 – Existing Home Sales(成屋銷售)(13:30 UTC)。2 月 12 日的經濟日曆上只有兩項數據,我認為都不具備關鍵性。週四消息面對市場情緒的影響可能較弱。EUR/USD 預測與交易建議:在我看來,該貨幣對仍處於形成多頭趨勢的過程之中。儘管消息面長期偏向多頭,空頭在最近幾個月也曾多次發動攻勢。不過,我仍看不到任何足以支撐持續性熊市趨勢啟動的現實理由。在失衡區 1、2、4、5、3、8 和 9,交易者都曾獲得買入歐元的機會,每一輪都帶來了一定漲幅,多頭趨勢得以延續。上週,在失衡區 11 又形成了一個新的看漲信號,再次為交易者提供了開立多單、目標指向 1.1976 的機會,而該目標已經到達。本週,在失衡區 12 又出現了一個看漲信號,為交易者提供了新一輪買入該貨幣對的機會。目前形式上的上方目標為 1.2348 和 1.2564。
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Samir Klishi,
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Grigory Sokolov
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