يتحرك Bitcoin في موجة صعودية تُعد في الواقع تصحيحًا منذ حوالي شهر ونصف، وهذا واضح بشكل جلي على الإطار الزمني اليومي. لا تزال منطقة السيولة الواقعة أسفل السعر دون لمس، واحتمال تحرك السعر باتجاهها يقدَّر بنحو 90%. على إطار الأربع ساعات، يتضح أن السعر عاد إلى قناة عرضية جانبية. وعليه يبقى رأينا دون تغيير — الاتجاه الهابط لم ينته بعد؛ السوق في حالة توقف مؤقت.

في الأثناء، أشار محللو Glassnode إلى أن التقلبات في سوق العملات المشفرة آخذة في التراجع، ولا توجد محفزات لموجة صعودية جديدة. كما أن الأوضاع في الشرق الأوسط تقلل من شهية المستثمرين تجاه الأصول عالية المخاطر، ومن الصعب إيجاد أصل أكثر مخاطرة من العملات المشفرة. يشير المحللون أيضًا إلى أن عددًا كبيرًا من المستثمرين اشتروا Bitcoin فوق مستوى 80,000 دولار، وهم حاليًا يحتفظون بهذه المراكز مع تسجيل خسائر غير محققة. هذه الفئة تحت الماء منذ ستة أشهر وتواجه خيارين: إغلاق المراكز بخسارة محدودة عند أي تعافٍ للسعر، أو الاستسلام الكامل مع تطور الاتجاه الهابط. وترى الشركة أن اكتمال الاتجاه الهابط سيحتاج على الأرجح إلى مزيد من الهبوط في السعر، ما سيُطلق موجة بيع جديدة، وبالتالي يجذب مستثمرين جدداً بفعل الأسعار الجذابة. يبلغ إجمالي عدد العملات المفقودة حاليًا نحو 8.4 مليون عملة — أي ما يعادل فعليًّا نصف المعروض الكلي من "الذهب الرقمي".

لا يوجد سوى استنتاج واحد: الاتجاه الهابط لم ينتهِ بعد، وعند الأسعار الحالية لا يوجد مستثمرون جدد مستعدون لشراء "الذهب الرقمي" المفترض أنه "ينافس الذهب المادي". أذكّر بأن Bitcoin كان يخسر بعد كل اتجاه صعودي ما يصل إلى 70–80% من قيمته، وأن حركات التصحيح الهابطة كانت تستمر لمدة لا تقل عن عام. لذلك ما زلنا نعتقد أن الاتجاه الهابط الذي بدأ العام الماضي لم يكتمل بعد.

توصيات التداول لـ BTC/USD

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط كامل الأركان. ما زلنا نتوقع هبوطًا نحو مستوى 57,500 دولار (مستوى فيبوناتشي 61.8% للاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، ولا توجد حاليًا أي إشارات إلى انعكاس في الاتجاه. بل إن مستوى 57,500 دولار لم يعد يبدو محطة نهائية. من بين مناطق POI، المنطقة البارزة حاليًا هي أقرب فجوة سعرية عادلة هابطة (bearish FVG) على الإطار الزمني اليومي، والتي يمكن أن يتشكل بداخلها إشارة خلال الساعات القليلة القادمة. على إطار الأربع ساعات، تُظهر حركة Bitcoin مجددًا جميع سمات السوق العرضي / النطاقي، لذا من المنطقي مراقبة انحرافات السعر فقط عند حدود القناة الجانبية.

توصيات التداول لـ ETH/USD:

على الإطار الزمني اليومي، يستمر تشكّل اتجاه هابط مع ارتداد تصحيحي. نموذج البيع الرئيسي كان ولا يزال هو bearish order block على الإطار الأسبوعي. وكما حذرنا، يمكن أن تكون الحركة الناتجة عن هذه الإشارة قوية وممتدة. بعد تشكل هذا النموذج، خسر Ethereum بالفعل حوالي 55% من قيمته، أي ما يقرب من 2,500 دولار. قد يواصل Ethereum تصحيحًا صعوديًا ضعيفًا على المدى القريب، لكن أي حركة تصحيحية تنتهي في النهاية. على إطار الأربع ساعات، تفاعل ETH بشكل جيد مع فجوات FVG الأخيرة، وقد شهدنا الليلة الماضية تفاعله مع فجوة سعرية عادلة هابطة (bearish FVG) يمكن أن يستأنف منها الاتجاه الهابط اليومي. كما تفاعل Bitcoin بدوره مع فجوة سعرية عادلة هابطة.

ملاحظات على الرسوم البيانية

CHOCH — تغيير في السلوك / كسر هيكل الاتجاه. Liquidity — السيولة، أي أوامر إيقاف الخسارة للمتداولين التي يستخدمها صُنّاع السوق لبناء مراكزهم. FVG — Fair Value Gap (منطقة خلل سعري). يتحرك السعر غالبًا بسرعة عبر هذه المناطق، ما يدل على غياب أحد أطراف السوق. لاحقًا يميل السعر إلى العودة والتفاعل مع هذه المناطق. IFVG — Inverted Fair Value Gap. بعد العودة إلى هذه المنطقة لا نرى تفاعلًا تقليديًا، بل اختراقًا اندفاعيًا لها ثم اختبارها لاحقًا من الجهة الأخرى.

OB — Order Block. شمعة فتح عندها صانع السوق مركزًا من أجل جمع السيولة، ثم تكوين مركزه الفعلي في الاتجاه المعاكس.