คู่สกุลเงิน EUR/USD เคลื่อนไหวด้วยความผันผวนต่ำมากในวันจันทร์ ทั้งที่ฉากหลังทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงปั่นป่วน ช่วงเช้าวันจันทร์มีรายงานว่า Iran และ US ยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงสันติภาพระยะยาวได้อีกครั้ง Donald Trump ระบุในช่วงดึกของวันจันทร์ว่า ข้อเสนอของ Iran นั้น “ไม่อาจยอมรับได้โดยสิ้นเชิง” ขณะที่ Tehran ยืนยันว่าข้อเสนอของ US เท่ากับเป็นการยอมจำนน ดังนั้นจึงเป็นกรณีที่ทั้ง Tehran ไม่ยอมรับมุมมองของ Washington และ Washington ก็ไม่ยอมรับอีกฝ่ายเช่นกัน ระดับความใกล้เคียงกันของทั้งสองฝ่ายต่อการบรรลุข้อตกลงที่แท้จริงยังคงไม่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม หาก Washington ยืนยันเงื่อนไข “ห้ามเสริมสมรรถนะยูเรเนียม” เป็นเวลา 15 ปี ขณะที่ Iran ยอมรับได้เพียง 12 ปี สถานการณ์ก็ยังคงตึงเครียด แต่ถ้าในความเป็นจริง Iran ไม่มีเจตนาจะละทิ้งยูเรเนียมเสริมสมรรถนะเลย ขณะที่ US เรียกร้องการปลดอาวุธนิวเคลียร์โดยสมบูรณ์ ภาพก็จะต่างออกไปโดยสิ้นเชิง สิ่งที่เทรดเดอร์ทำได้มีเพียงการคาดเดาเกี่ยวกับการเจรจาเหล่านี้ ฝ่ายต่าง ๆ อาจจะยืนกันคนละฝั่งสุดขั้วของสเปกตรัมการเจรจา หรือการเจรจาอาจจะกำลังเข้าใกล้ข้อตกลงจริง ๆ ก็เป็นได้

ในช่วงดึกวันจันทร์ ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 38 จุด (pips) แต่ระหว่างวันกลับสูญเสียไปหมดทั้ง 38 จุด แถมยังอ่อนค่าต่ออีก กล่าวคือ ตลาดตอบสนองต่อความล้มเหลวทางการทูตครั้งใหม่ระหว่าง Iran และ US ซึ่งทำให้ความเป็นไปได้ที่สงครามในตะวันออกกลางจะปะทุขึ้นอีกครั้งเพิ่มสูงขึ้น ด้วยการเคลื่อนไหวเพียง 38 จุด ซึ่งสอดคล้องกับสิ่งที่เราได้กล่าวไว้ในบทความก่อนหน้า เหตุการณ์เดี่ยว ๆ หรือข่าวภูมิรัฐศาสตร์อาจยังสร้างปฏิกิริยาในตลาดได้ แต่แรงกระทบจากภูมิรัฐศาสตร์โดยรวมกำลังอ่อนแรงลง ปัจจุบันเราเห็นความผันผวนเพียงราว 38 จุด แทนที่จะเป็นการเคลื่อนไหว 100 จุดเหมือนเมื่อสองสามเดือนก่อน

ควรกล่าวด้วยว่าตลาดไม่ได้ตอบสนองต่อความล้มเหลวของการเจรจาเพียงอย่างเดียว แต่ยังตอบสนองต่อการละเมิดข้อตกลงหยุดยิงครั้งใหม่ด้วย ตลอดสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา เรือรบของสหรัฐฯ ได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของ Iran และ Iran ระบุว่า ขีปนาวุธของตนพร้อมจะโจมตีฐานทัพและสิ่งปลูกสร้างทางทหารของสหรัฐฯ ได้ทุกเมื่อ นอกจากนี้ จรวดและโดรนของ Iran ยังถูกยิงไปยัง UAE อีกครั้ง ดังนั้นจึงกล่าวไม่ได้เลยว่า ชุดของเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงสุดสัปดาห์นั้นอ่อนแรงหรือไม่มีน้ำหนัก เพียงแต่ว่าตลาดไม่ได้ตอบสนองด้วยการเข้าซื้อดอลลาร์สหรัฐครั้งใหญ่เหมือนก่อนอีกต่อไป ผู้ที่ต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้ออกจากตลาดไปแล้ว ผู้ที่ต้องการปกป้องทุนก็ได้ดำเนินการไปเรียบร้อยแล้ว ด้วยเหตุนี้ เราจึงยังคงมองว่า ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าต่อไป

ในตอนนี้ ฉากหลังทางภูมิรัฐศาสตร์เพียงแค่ฉุดรั้งตลาดไม่ให้เทขายดอลลาร์เพิ่มขึ้น หรือซื้อยูโรเพิ่มขึ้นเท่านั้น เทรดเดอร์ตระหนักดีว่าสงครามในตะวันออกกลางอาจปะทุขึ้นอีกครั้งได้ทุกเมื่อ จะหวังอะไรมากไปกว่านี้ได้ ในเมื่อไม่มีความคืบหน้าในการเจรจา และทั้งสองฝ่ายยังละเมิดเงื่อนไขหยุดยิงกันอยู่เป็นระยะ อย่างไรก็ดี ดูเหมือนว่า ทั้ง Iran และ US ไม่ได้ต้องการทำสงครามเต็มรูปแบบครั้งใหม่จริง ๆ ดังนั้นจึงยังคงแลกเปลี่ยนการโจมตีในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียต่อไป พร้อมกับหวังจะได้เห็นการยอมอ่อนข้อจากอีกฝ่ายในการเจรจา แต่ดังที่เราเห็นกันชัดเจน ไม่มีฝ่ายใดต้องการยอมถอย ซึ่งก็เป็นสิ่งที่คาดเดาได้ไม่ยาก

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 12 พฤษภาคม อยู่ที่ 61 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 1.1718 และ 1.1842 ในวันอังคาร ช่องด้านบนของเส้น Linear Regression เริ่มมีลักษณะแบนราบ บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาขึ้น ที่จริงแล้ว แนวโน้มขาขึ้นของปี 2025 อาจกลับมาเริ่มต้นอีกครั้งตั้งแต่เมื่อเดือนที่แล้วแล้วก็ได้ ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (overbought zone) และเกิดสัญญาณ “bearish” divergence สองครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเริ่มต้นของการปรับฐานลงซึ่งมีแนวโน้มว่าน่าจะสิ้นสุดลงแล้ว

แนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1719

S2 – 1.1658

S3 – 1.1597

แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1780

R2 – 1.1841

R3 – 1.1902

คำแนะนำในการเทรด:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้น ท่ามกลางอิทธิพลที่ลดลงของปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่มีต่อมุมมองของตลาด และการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยภาพรวมปัจจัยพื้นฐานระดับโลกสำหรับดอลลาร์ยังคงเป็นลบอย่างมาก ดังนั้นเราจึงยังคงคาดว่าคู่เงินนี้จะปรับตัวขึ้นในระยะยาว หากราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย (short position) โดยมีเป้าหมายที่ 1.1658 และ 1.1597 ด้วยเหตุผลทางเทคนิค แต่หากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดสถานะซื้อ (long position) ยังคงเหมาะสม โดยมีเป้าหมายที่ 1.1841 และ 1.1902 ตลาดยังคงทยอยถอยห่างจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ และดอลลาร์ยังคงสูญเสียปัจจัยหนุนการเติบโตเพียงปัจจัยเดียวของตนเอง

คำอธิบายภาพประกอบ:

• Linear Regression Channels ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average Line) (การตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) แสดงแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเน้นการเทรดในขณะนั้น
• ระดับ Murray ใช้เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน (correction)
• ระดับความผันผวน (Volatility Levels เส้นสีแดง) บ่งชี้กรอบแนวโน้มราคาที่คาดว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในนั้นในช่วงวันต่อ ๆ ไป โดยอ้างอิงจากค่าความผันผวนปัจจุบัน
• ตัวชี้วัด CCI: เมื่อค่า CCI เข้าเขตขายมากเกินไป (oversold area ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (overbought area สูงกว่า +250) จะบ่งบอกว่าการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามกำลังจะมาถึง