การเริ่มต้นอย่างแข็งแกร่งของภาคอุตสาหกรรมเผชิญกับความเป็นจริง

แม้ในปีที่ปั่นป่วนบนวอลล์สตรีท ภาคอุตสาหกรรมได้กลายเป็นผู้บุกเบิกเด่นชัดในปี 2025 อย่างไรก็ตาม เมื่อฤดูประกาศผลกำไรใกล้เข้ามา การต้านทานของภาคนี้กำลังจะได้รับการทดสอบ

แซงหน้าตลาด

ดัชนีภาคอุตสาหกรรม S&P 500 ซึ่งรวมถึงบริษัทด้านอากาศยาน ผู้ผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้า บริษัทวิศวกรรม การขนส่ง และผู้ผลิตวัสดุก่อสร้าง ได้พุ่งขึ้น 15% ในปีนี้ ซึ่งเป็นการเติบโตสูงสุดในบรรดา 11 ภาคของ S&P และมากกว่าการเติบโตของดัชนีรวมสองเท่า

จุดสนใจที่ผลกำไร

ความสนใจของตลาดกำลังย้ายไปที่สัปดาห์สำคัญที่เต็มไปด้วยรายงานผลประกอบการของบริษัท กว่า 1 ใน 5 ของบริษัท S&P 500 กำลังจะเปิดเผยผลประกอบการ Q2 ของพวกเขา รวมถึง Alphabet และ Tesla — เป็นสองใน "Magnificent Seven" ของยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีที่ประกาศผลเป็นครั้งแรก

การฟื้นตัวจากความกลัวต่อภาวะถดถอย

ตั้งแต่เดือนเมษายน ดัชนี S&P 500 ได้เพิ่มขึ้น 26% โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่กลับมา หลังความกลัวต่อภาวะถดถอยลดลง ความกังวลเหล่านี้เริ่มต้นขึ้นจากการประกาศภาษีของอดีตประธานาธิบดี Donald Trump ในวันประกาศอิสรภาพ

อากาศยานและการป้องกันตัวเพิ่มขึ้น

หุ้นในภาคอากาศยานและการป้องกันตัวได้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในปีนี้ เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในยูเครนและตะวันออกกลาง รวมถึงความมุ่งมั่นในการใช้จ่ายด้านการป้องกันตัวของเยอรมนีและชาติอื่นๆ ที่กลับคืนมา

การป้องกันตัวนำไปข้างหน้าในขณะที่อุตสาหกรรมเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ที่วุ่นวาย

หุ้นอากาศยานและการป้องกันตัวได้ส่งมอบผลตอบแทนที่น่าประทับใจในปี 2025 โดยตั้งค่าเทรนด์สำหรับภาคอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้น แต่ด้วยคลื่นใหม่ของการประกาศผลกำไรที่อยู่ข้างหน้า ตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความเป็นจริง

ภาคการป้องกันตัวรับการนำ

ส่วนอากาศยานและการป้องกันตัวของ S&P 500 ได้พุ่งขึ้น 30% ในปีนี้ สัปดาห์หน้าจะมีรายงานผลประกอบการจากผู้เล่นหลักในภาคการป้องกันตัวรวมถึง RTX, Lockheed Martin และ General Dynamics

การทะยานขึ้นคู่ของ GE: อากาศยานและ Vernova เฉิดฉาย

GE Aerospace ได้เห็นราคาหุ้นพุ่งขึ้นราว 55% นับเป็นปีจนถึงปัจจุบัน เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาบริษัทได้เพิ่มคำแนะนำผลกำไรตลอดปี สะท้อนถึงแรงผลักดันที่แข็งแกร่ง

ในขณะเดียวกัน GE Vernova ซึ่งเป็นบริษัทแยกจาก General Electric ที่เน้นอุปกรณ์พลังงาน ได้กลายเป็นผู้ขับเคลื่อนที่เติบโตเร็วที่สุดของภาคอุตสาหกรรม — เพิ่มขึ้นกว่า 70% ในปี 2025 ผลประกอบการของมันมีกำหนดการออกในวันพุธ

Uber ช่วยเพิ่มกำลังที่ไม่คาดคิด

ที่น่าสนใจคือ Uber ได้กลายเป็นเสาหลักที่ไม่คาดคิดสำหรับกลุ่มอุตสาหกรรม หุ้นของยักษ์ใหญ่ด้านการบริการเรียกรถได้เพิ่มขึ้นประมาณ 50% ในปีนี้ ช่วยเติมพลังใหม่ให้กับการฟื้นตัวของภาคนี้

โลจิสติกส์ยังตามไม่ทัน

ไม่ใช่ทุกชื่อที่เกี่ยวข้องกับการขนส่งที่ตามไม่ทัน UPS และ FedEx ได้เห็นราคาหุ้นของพวกเขาลดลงอย่างรุนแรง ในขณะที่สายการบินอย่าง United และบริษัทโลจิสติกส์อย่าง JB Hunt ก็มีผลการดำเนินงานที่แย่เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา

เฝ้าดูผลประกอบการ: มีอีกมากมายรอให้มา

สัปดาห์หน้าจะมีรายงานผลประกอบการจาก Honeywell, Union Pacific และ United Rentals — รายงานที่จะส่งผลอย่างมากต่อความรู้สึกในภาคอุตสาหกรรม

ความตึงเครียดทางการค้า

นอกเหนือจากผลกำไรแล้ว วอลล์สตรีทยังคงตระหนักถึงการพัฒนาด้านนโยบายการค้า ในวันที่ 1 สิงหาคม ภาษีศุลกากรใหม่จากสหรัฐอเมริกาจะมีผลบังคับใช้อีกครั้ง ซึ่งอาจเปลี่ยนการคาดการณ์ของอุตสาหกรรมที่พึ่งพาการค้าระหว่างประเทศ

ทุกสายตาจับจ้องที่ธนาคารกลางในขณะที่ Powell เจอแรงกดดัน

สัปดาห์นี้ ผู้เฝ้าดูตลาดจะจับตาดูการพัฒนาที่เกี่ยวข้องกับธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่ง Jerome Powell เผชิญกับแรงกดดันทางการเมืองจากอดีตประธานาธิบดี Donald Trump ที่เรียกร้องให้เขาลาออกและพยายามให้ลดอัตราดอกเบี้ยทันที การประชุมนโยบายการเงินครั้งต่อไปมีกำหนดการในวันที่ 29 และ 30 กรกฎาคม

ตลาดทำกำไรท่ามกลางความไม่แน่นอน

ตลาดสหรัฐฯ ในวงกว้างยังคงไต่ขึ้นอย่างระมัดระวัง ตั้งแต่ต้นปี ดัชนี S&P 500 ได้เติบโตขึ้นประมาณ 7% สัญญาณของความมองในแง่ดีแบบวัดใจในหมู่นักลงทุน

เอเชียคงตัวท่ามกลางความเปลี่ยนแปลงทางการเมืองในญี่ปุ่น

ตลาดเอเชียและเงินเยนญี่ปุ่นยังค่อนข้างมั่นคงในวันจันทร์ แม้จะเป็นผลงานแย่ของกลุ่มที่ควบคุมในญี่ปุ่นในการเลือกตั้งล่าสุด แม้ผลออกมาไม่ดีต่อรัฐบาล แต่ผู้ลงทุนส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้แล้ว ในขณะที่นั้น ฟิวเจอร์สของวอลล์สตรีทสะท้อนถึงความคาดหวังต่อรายงานของบริษัทเทคโนโลยีใหญ่จากสหรัฐฯ

การเจรจาการค้าในโฟกัสก่อนกำหนดเส้นตายภาษี

ผู้ลงทุนยังคงหวังว่าจะมีความคืบหน้าในการเจรจาการค้าระหว่างประเทศก่อนถึงเส้นตายภาษีใหม่ในวันที่ 1 สิงหาคม Howard Lutnick รมว.พาณิชย์สหรัฐฯ ได้แสดงความเชื่อมั่นว่าข้อตกลงกับสหภาพยุโรปยังมีโอกาสที่จะสำเร็จได้

สหรัฐฯ และจีนเจรจาจัดการประชุม ช่วงสหภาพยุโรปเดินหน้าเข้าแทนที่

รายงานระบุว่าวอชิงตันและปักกิ่งกำลังดำเนินการเตรียมจัดการประชุมสุดยอดระหว่าง Donald Trump และ Xi Jinping ของจีน แม้จะยังไม่มีความแน่นอนว่าจะเกิดขึ้นก่อนเดือนตุลาคม ในระหว่างนี้ ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป Ursula von der Leyen จะพบกับ Xi ในวันพฤหัสบดีนี้

การนำญี่ปุ่นเผชิญกับการพ่ายแพ้ในรัฐสภา

ภูมิทัศน์ทางการเมืองของญี่ปุ่นได้รับผลกระทบในสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อกลุ่มการปกครองเสียการควบคุมต่อห้องชั้นบนในการเลือกตั้งรัฐสภา ผลที่ออกมาทำให้ตำแหน่งของนายกรัฐมนตรี Shigeru Ishiba อ่อนแอลง ขณะที่เขาต้องเผชิญกับความตึงเครียดระหว่างประเทศและภัยคุกคามต่อภาษีจากสหรัฐฯ

BOJ เปิดกว้างต่อแนวทางสังวัตรการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยังคงเปิดรับแนวคิดในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย แต่ความรู้สึกตลาดบ่งชี้ว่าแนวทางนี้ก่อนสิ้นเดือนตุลาคมยังคงเป็นไปได้ยาก

ตลาดเปิดอย่างผสมผสานในขณะที่เอเชียยังมั่นคงและวอลล์สตรีทจับจ้องไปที่การเพิ่มขึ้นของผลประกอบการ

สัปดาห์การซื้อขายใหม่เริ่มต้นด้วยการเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังของตลาดเอเชียและการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ในขณะที่นักลงทุนตั้งตารอรายงานผลประกอบการและสัญญาณทางเศรษฐกิจโลก

Nikkei อยู่ในระดับเดิม เอเชียแสดงความแตกต่าง

ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นยังคงปิดอยู่ ในขณะที่ฟิวเจอร์สอยู่ที่ 39820 จุด ซึ่งแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากการปิดเซสชั่นก่อนหน้า ดัชนี MSCI สำหรับเอเชียแปซิฟิกยกเว้นญี่ปุ่นลดลง 0.1 เปอร์เซ็นต์ ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.5 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่หุ้นสีฟ้าของจีนเพิ่มขึ้น 0.3 เปอร์เซ็นต์หลังจากที่ธนาคารประชาชนจีนตรึงอัตราดอกเบี้ยหลัก ซึ่งเป็นไปตามความคาดหมาย

ฟิวเจอร์สยุโรปภายใต้แรงกดดัน

ฟิวเจอร์สหุ้นยุโรปหลักเปิดในเขตลบ EUROSTOXX 50 และฟิวเจอร์ส DAX ลดลง 0.3 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่ฟิวเจอร์ส FTSE ลดลง 0.1 เปอร์เซ็นต์ ความรู้สึกของนักลงทุนยังคงระมัดระวังท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตที่ชะลอตัวและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่

วอลล์สตรีทจ่ออยู่ใกล้ระดับสูงสุด

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ มีการพัฒนาขึ้นเล็กน้อย โดยทั้งดัชนี S&P 500 และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.1 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล สัปดาห์นี้ถือเป็นช่วงสำคัญสำหรับฤดูประกาศผลประจำการ โดยมีรายงานจากยักษ์ใหญ่อย่าง Alphabet, Tesla, และ IBM คาดว่าจะออก

หุ้นการป้องกันตัวยังคงอยู่ในจุดสนใจ

ผู้รับเหมาการป้องกันตัวยังคงดึงดูดความสนใจ โดยนักลงทุนเฝ้ารอผลประกอบการจาก RTX, Lockheed Martin, และ General Dynamics การเพิ่มขึ้นของการใช้จ่ายทางทหารของรัฐบาลทั่วโลกได้ช่วยผลักดันภาคอากาศยานและการป้องกันตัวของดัชนี S&P 500 ขึ้นไปถึง 30% ในปีนี้

ยูโรชะลอตัว ดอลล่าร์แข็งค่าเล็กน้อย

ยูโรคงตัวที่ 1.1622 ดอลล่าร์ในช่วงเช้า หลังจากที่ลดลง 0.5% ในสัปดาห์ที่แล้วและถอยห่างจากระดับสูงเกือบสี่ปีที่ 1.1830 ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลล่าร์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาที่ 98.465 สะท้อนถึงความต้องการในทรัพย์สินที่ปลอดภัยที่ยังคงมีอยู่

ทองคงตัว น้ำมันอยู่ระหว่างการพักกฎเกณฑ์และโอกาสการจัดหา

ตลาดสินค้าเปิดสัปดาห์ด้วยความระมัดระวัง ราคาทองคงตัว ในขณะที่น้ำมันอยู่ระหว่างการคาดการณ์การเพิ่มการผลิตและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ทองคงตัว ขณะที่แพลทินั่มเฉิดฉาย

ราคาทองยังคงเกือบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3,348 ดอลล่าร์ต่อออนซ์ เป็นการหยุดพักสั้น ๆ หลังความผันผวนล่าสุดในตลาดสินทรัพย์มูลค่า แพลทินั่มได้พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2014 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว บ่งชี้ถึงความสนใจของนักลงทุนในโลหะอุตสาหกรรม

ตลาดน้ำมันถูกจับในสงครามแรงฉุดเพียง

ราคาน้ำมันดิบกำลังเดินในเส้นทางแคบ ๆ เนื่องจากผู้ค้าพิจารณาสองไดนามิกที่ขัดแย้งกัน — ความคาดหวังของการเพิ่มการผลิตจากโอเปก Plัส และความเสี่ยงจากข้อจำกัดการส่งออกที่เข้มงวดขึ้นจากสหภาพยุโรปต่อการค้าน้ำมันของรัสเซียภายในขอบเขตของความกดดันจากการคว่ำบาตร

Brent และ WTI ขยับขึ้น

Brent crude เพิ่มขึ้น 0.1% มาที่ 69.36 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ US WTI เพิ่มขึ้น 0.2% มาอยู่ที่ 67.45 ดอลลาร์ ณ ตอนนี้ น้ำมันยังคงรู้สึกไวต่อพาดหัวข่าวทั่วโลก โดยที่ตลาดกำลังรอทิศทางที่ชัดเจนขึ้นทั้งด้านการจัดหาและการคว่ำบาตร