empty
25.02.2025 01:59 PM
US stock market escapes from narrow range

Markets follow a natural cycle: trends give way to consolidations, and consolidations lead to new trends.

Before the sell-off on February 23–24, the S&P 500 had gone 35 consecutive trading sessions without a 1% decline, marking its longest streak since December. This has happened only three times in 2024. Since the November presidential election, the broad stock index had been stuck in a tight 4% trading range—the narrowest since 2017. A breakout was inevitable, and bulls fled the battlefield.

S&P 500's performance

This image is no longer relevant

The market was falling ahead of NVIDIA's earnings report, despite expectations that the company's earnings would exceed forecasts. Strong economic data, corporate earnings which are twice higher than Wall Street estimates, and even a bullish shift from Morgan Stanley—all failed to support US stocks.

Even Morgan Stanley, which was previously bearish, now claims that the US stock market's underperformance compared to Europe and other regions won't last long. The S&P 500, they argue, remains the highest-quality index with the best profit potential.

According to Principal Asset Management, since 1965, 10%+ corrections in the S&P 500 have primarily been caused by either a hawkish Federal Reserve's policy shift, or prolonged high interest rates. Something similar is happening now, as derivatives markets don't expect rate cuts before June. However, the situation differs significantly—no one is even hinting at a hard landing.

S&P 500 and European stock index performance

This image is no longer relevant

The key drivers of the S&P 500 pullback include Donald Trump's confirmation that tariffs on Mexico and Canada will proceed as planned; the victory of Germany's Christian Democratic Union (CDU) in parliamentary elections; and investors' belief in an imminent resolution of the conflict in Ukraine. For a long time, the S&P 500 rallied as markets grew indifferent to Trump's tariff threats, which could slow the US economy.

However, the clock is ticking:

March 1: 25% tariffs on Mexico and Canada could take effect.

March 12: Steel and aluminum duties—to which the EU has promised retaliation.

April 1: Reciprocal tariffs with China are set to roll out.

Meanwhile, 10% duties on Chinese imports remain in place.

The CDU's victory under Friedrich Merz sent European stock indices, led by the DAX 40, soaring. This accelerated capital outflows from the US to Europe, reinforcing the narrative of waning US market dominance and diminished faith in American tech giants.

This image is no longer relevant

Technical outlook for S&P 500

On the daily chart, the S&P 500 continues to form an expanding wedge reversal pattern. For confirmation, the index needs to break below 5,925. Once this occurs, a short-term rebound is expected, providing an opportunity to increase short positions from 6,083.

Seleccione el marco de tiempo
5
min
15
min
30
min
1
hora
4
horas
1
día
1
s.
Gana con los cambios en el valor de las criptomonedas con InstaForex.
Descarga MetaTrader 4 y abre tu primera operación.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    UNIRSE AL CONCURSO

Recommended Stories

Análisis del par GBP/USD. El 26 de junio. Se acerca el 9 de julio.

El par de divisas GBP/USD durante el miércoles al mediodía se mantuvo en el mismo lugar. Recordemos una antigua señal técnica. Si el precio actualiza un extremo significativo y luego

Paolo Greco 08:30 2025-06-26 UTC+2

Analisis del par EUR/USD. El 26 de junio. Jerome Powell no dijo nada nuevo.

El par de divisas EUR/USD durante el miércoles finalmente se calmó. Recordemos que esta semana comenzó con una tormenta, provocada, por supuesto, por Trump, quien primero anunció un alto

Paolo Greco 08:30 2025-06-26 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 25 de junio. Trump vuelve a "pasar la aplanadora" sobre la Fed y Powell.

El par de divisas GBP/USD continuó también su movimiento ascendente durante el martes. Si desea conocer solo una pequeña parte de las razones de la nueva caída de la moneda

Paolo Greco 07:52 2025-06-25 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 25 de junio. ¿Por qué volvió a caer el dólar?

El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento ascendente durante el martes, que comenzó ya el lunes. Recordemos que el lunes todos esperaban "montañas rusas" ya en la apertura

Paolo Greco 07:52 2025-06-25 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 24 de junio. No hay confirmaciones de destrucción.

El par de divisas GBP/USD también se negoció de forma bastante tranquila durante el lunes. Por supuesto, no faltaron los "movimientos bruscos", pero muchos traders y analistas esperaban un movimiento

Paolo Greco 07:37 2025-06-24 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 24 de junio. Irán se retira de las negociaciones y lanza un ataque de respuesta.

El par de divisas EUR/USD se negoció con una calma extrema considerando el trasfondo fundamental que los traders tenían a su disposición ya desde el fin de semana. Recordemos

Paolo Greco 07:36 2025-06-24 UTC+2

El Bitcoin quisiera ir al paraíso, pero los pecados no lo dejan

Lo que se presentaba como un paraíso, en realidad no lo es. Los creadores del Bitcoin lo imaginaban como una forma de preservar el dinero en tiempos de todo tipo

Marek Petkovich 13:25 2025-06-23 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 23 de junio. Geopolítica contra economía.

El par de divisas GBP/USD durante el viernes se negoció de forma bastante débil, pero aún así hay que destacar un factor técnico. El precio no logró consolidarse por encima

Paolo Greco 07:53 2025-06-23 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 23 de junio. Los Estados Unidos han entrado oficialmente en guerra contra Irán.

El par de divisas EUR/USD durante el viernes se negoció con una volatilidad mínima y sin una dirección definida. La tendencia alcista se mantiene, sin ninguna duda. Sin embargo

Paolo Greco 07:53 2025-06-23 UTC+2

La guerra entre Irán e Israel todavía no ejerce una influencia negativa significativa en los mercados (existe la posibilidad de una caída limitada en el precio del oro y de un aumento en el #USDX)

Tal como se esperaba, el regulador estadounidense dejó sin cambios todos los parámetros clave de la política monetaria, remitiéndose al mismo factor de incertidumbre respecto a las perspectivas futuras

Pati Gani 11:40 2025-06-19 UTC+2
¿No puede hablar ahora mismo?
Ingrese su pregunta en el chat.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.