O iene japonês subiu acentuadamente depois que o presidente do Banco do Japão, Kazuo Ueda, deu hoje uma indicação clara de que seu conselho poderá aumentar em breve as taxas de juros, enfatizando a possibilidade de tal decisão ser tomada na reunião do Banco do Japão em dezembro.

Os investidores reagiram imediatamente, passando a comprar ativamente o iene, o que levou ao fortalecimento da moeda em relação ao dólar americano e a outras divisas importantes. O mercado interpretou os comentários de Ueda como um sinal de que a política monetária ultra-flexível adotada pelo Banco do Japão ao longo de muitos anos está se aproximando do fim. Esse movimento ocorre em meio ao aumento da pressão inflacionária no país e às preocupações sobre um enfraquecimento adicional significativo do iene, que prejudica o poder de compra das famílias.

Ueda enfatizou que o conselho está monitorando atentamente a dinâmica de preços e salários e que, caso se torne confiante quanto à sustentabilidade da inflação, estará preparado para considerar uma mudança na política monetária. Ele também observou que a reunião de dezembro será um momento crucial para a tomada de decisão, uma vez que até lá o conselho terá mais dados para avaliar.

"O banco central analisará todos os prós e contras de um aumento nas taxas de juros e tomará as decisões apropriadas após examinar as condições da economia, da inflação e dos mercados financeiros, tanto domésticos quanto externos", afirmou Ueda na segunda-feira, durante um discurso a representantes do comércio local em Nagoya. "Qualquer aumento representaria apenas um ajuste no grau de afrouxamento, já que a taxa de juros real permanece em um nível muito baixo", acrescentou.

Uma decisão do Banco do Japão de elevar as taxas de juros poderia ter impacto significativo nos mercados financeiros globais. O Japão é um dos maiores credores do mundo, e taxas mais altas podem desencadear saídas de capital de outros países, especialmente daqueles com juros mais baixos. Isso também pode afetar o valor de ativos japoneses, como ações e títulos. Ao mesmo tempo, o aumento das taxas ajudaria a estabilizar o iene e a reduzir a pressão inflacionária no Japão. No entanto, tal medida poderia desacelerar o crescimento econômico, já que taxas mais altas aumentam os custos de empréstimos para empresas e consumidores. Diante das políticas do novo primeiro-ministro do Japão, o Banco do Japão terá de encontrar um equilíbrio entre combater a inflação e apoiar o crescimento econômico.

Alguns membros da coalizão governista e conselheiros econômicos da primeira-ministra Sanae Takaichi acreditam que uma mudança do Banco do Japão em janeiro seria mais adequada, para evitar o envio de sinais mistos aos mercados após o governo ter introduzido, no mês passado, seu maior pacote de novos gastos desde o afrouxamento das restrições relacionadas à pandemia. Um movimento em janeiro também daria a Ueda mais tempo para avaliar o impulso inicial das negociações salariais anuais, que normalmente se encerram em março. No entanto, a inflação persistentemente elevada e o iene enfraquecido sustentam a necessidade de uma mudança de política em um prazo mais curto.

Panorama técnico do USD/JPY: No cenário técnico atual, os compradores precisam romper a resistência mais próxima em 155,70. Somente após esse movimento poderão mirar 156,10, acima da qual um novo rompimento será bastante difícil. O alvo mais distante está em 156,70.

Se o par recuar, os ursos tentarão retomar o controle em 155,40. Caso tenham sucesso, um rompimento dessa faixa representará um golpe significativo nos touros e poderá empurrar o USD/JPY em direção à mínima de 155,05, com potencial de queda até 154,70.