empty
13.08.2020 09:26 AM
Gold - correction or reversal?

This image is no longer relevant

The COT report published last Friday showed that gold futures diverged in price, reaching historic highs, with which the Open Interest indicators are 100,000 contracts below the levels reached this spring. Among other things, speculators, who are the main driving force behind the growth of gold and other commodity assets, for seven weeks, maintained long positions at constant values, in the range of 210-220 thousand contracts, which was a fundamental discrepancy. Hence, the market turned out to be overheated, in which a price drop is not long in coming.

This image is no longer relevant

Figure 1: Technical picture of gold, Daily TF

Looking at the daily chart, it is clear that the fall in gold is still a correction, in which the quote crossed the 20 MA (moving average line) from top to bottom and stopped at $ 1860, where the 50 MA is located. In other words, gold fell below the average monthly value, but remained above the average quarterly price level (Figure 1). This suggests that the quote changed direction from up to down in the four-hour timeframe, but remained in an upward direction in the daily TF.

Nonetheless, traders base their transactions depending on which time frame he will enter the market. If it is on the daily TF, buy deals are the most recommended, but before doing this, it is necessary to determine the target level and profit/loss ratio of each transaction in order to avoid significant damage to the deposit.

Thus, looking at the chart again, it is clear that the level which traders should close their position is $ 1788, the price level below the midline of the 100 MA. This is because the 100 MA shows the direction of the trend over the previous six months, with which if the price falls below this value, it will most likely mean that the trend has finally changed its direction from upward to downward, where buy deals are then unprofitable.

As for the approximate target level, it can be calculated by the difference between the current price and the level of the expected stop order: $ 1935 - $ 1788 = $ 147, which can be rounded off to 150. General rules assume a profit and risk ratio of at least 2 to 1, due to which winning trade must close two losing ones. Thus, the target profit is now $ 300, which for our example would be $ 2235.

Meanwhile, if trades are set in lower time frames, positions should be reduced by half from the normal value. Risks should also always be controlled, as to avoid losing profit.

Good luck and have a good day!

Daniel Adler,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

مئی 29-30 2025 کے لیے یورو / یو ایس ڈی کے لیے تجارتی سگنل: 1.1360 سے نیچے فروخت کریں (21 ایس ایم اے - 5/8 مرے)

یورو آنے والے گھنٹوں میں بڑھ سکتا ہے، لیکن اسے 1.1352 کے ارد گرد مضبوط ریزسٹنس کا سامنا ہے۔ یہ سطح فروخت کو دوبارہ شروع کرنے کا ایک اہم موقع

Dimitrios Zappas 19:11 2025-05-29 UTC+2

مئی 29-30 2025 کے لیے سونے کے لیے تجارتی سگنل: $3,317 سے نیچے فروخت (7/8 مرے - 21 ایس ایم اے)

تکنیکی طور پر، سونے کو ضرورت سے اوور باٹ کے طور پر دیکھا جاتا ہے، تاہم، آنے والے گھنٹوں میں تکنیکی تصحیح کا امکان ہے، اور اسے 3,335 سے نیچے

Dimitrios Zappas 19:11 2025-05-29 UTC+2

مئی 28-30 2025 کے لیے یورو / یو ایس ڈی کے لیے تجارتی سگنل: 1.1350 سے نیچے فروخت کریں (200 ای ایم اے - 21 ایس ایم اے)

اگر یورو اپنا بُلش چکر جاری رکھتا ہے، تو ہم 1.1354 کے اوپر وقفے اور استحکام کی توقع کر سکتے ہیں، پھر یہ 1.1475 پر 7/8

Dimitrios Zappas 19:52 2025-05-28 UTC+2

مئی 28-30 2025 کے لیے سونے (ایکس اے یو / یو ایس ڈی) کے لیے تجارتی اشارہ: $3,310 سے نیچے فروخت (200 ای ایم اے - 21 ایس ایم اے)

دوسری طرف، اگر قیمت 21 ایس ایم اے سے اوپر مستحکم ہو جاتی ہے، تو آؤٹ لک مثبت ہو سکتا ہے، اور ہم 3,360 پر 7/8 مرے لائن پر اہداف

Dimitrios Zappas 19:48 2025-05-28 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج سونا میں اضافہ ہو رہا ہے کیونکہ سرمایہ کار تجارتی محصولات، امریکہ میں مالیاتی چیلنجوں، اور جغرافیائی سیاسی خطرات کے درمیان غیر یقینی صورتحال کے درمیان برتری پر قائم

Irina Yanina 19:38 2025-05-28 UTC+2

مئی 27 2025 کو جی بی پی / یو ایس ڈی کی پیشن گوئی

فی گھنٹہ چارٹ پر، جی بی پی / یو ایس ڈی پئیر پیر کو 1.3520 پر 161.8% فیبوناچی ریٹریسمنٹ کی سطح سے بڑھتا رہا۔ تاہم، دن کے وسط میں،

Samir Klishi 16:06 2025-05-27 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.